银行为Flamingo买断贷款牺牲了一些费用

2018-11-17 04:04:03

作者:裘魏裥

伦敦(路透社) - 银行消息人士称,银行已经放弃了一笔3.1亿欧元的杠杆贷款融资,支持英国花卉和蔬菜供应商Flamingo与玫瑰生产商Afriflora的合并

瑞士信贷(Credit Suisse),天达(Investec)和杰富瑞(Jefferies)正在领导融资,其中包括2.8亿欧元的七年期贷款B和一项价值3000万欧元的六年期循环信贷额度

该交易被大幅改变,以便在银团在银团业务中遇到一些困难后,使其对投资者更具吸引力

在1月份的一系列新发行中,投资者正在挑选更大或更好的市场信用

消息人士表示,银行不得不支付102个软通话保护费,为期12个月,从最初的101次软通话保障6个月

软通话保护让投资者感到安慰,借款人无法在保护期内再融资或重新定价贷款,而无需支付额外费用

但是,银行不支付其他文件变更费用或超过Euribor利息率的96 OID和575bp,因为它们只是在与赞助商商定的弹性条款范围内

消息人士称,这项融资条款比欧洲杠杆贷款市场的传统交易更为慷慨,以考虑到包括行业在内的一系列问题以及Afriflora从埃塞俄比亚500公顷的农田采购其产品的事实

现在还包括杠杆契约的贷款这一术语是作为一个契约式的定期贷款推出的,其指导支付500欧元以上的Euribor,为99 OID

消息人士称,贷款人必须在周四才能达成协议,从原定的1月29日截止日期开始,这些变化吸引更多投资者参与融资,其中包括新投资者和投资者增加他们先前的承诺订单

由于需求持续超过供应,在整体定价压缩期间,在欧洲杠杆贷款市场中寻找收益率已证明是棘手的

“在这些收益率下,将会有更多的投资者参与进来,”一位辛迪加负责人表示

然而,消息人士称,该交易是否会全部出售还不清楚,银行可能会留下部分报纸

Sun European Partners同意去年底从KKR购买Afriflora和Barnhoorn家族的创始人

Afriflora每年生产超过11亿朵玫瑰,从埃塞俄比亚的农田种植

Moody本月早些时候将Flamingo评为B2企业评级,理由是该企业由于多年的显着投资后资本支出需求减少而导致业务出现正的自由现金流

评级机构预测,2017年底Flamingo的调整后净杠杆率为4.5倍,同时也注意到资产负债表上的1000万欧元现金

Sun此前在2015年购买了Finlays Fresh产品,随后将其重新命名为Flamingo

据银行业消息来源称,Flamingo是英国第二大花卉和蔬菜供应商

它通过Zara UK Midco Limited发行债券

由Christopher Mangham编辑